Cât de mare este Dascălu: ia 200 milioane euro pentru 25% din afacerea ROMEXPO, crește la 300 milioane un credit sindicalizat pentru Iulius Mall și atrage 140 milioane pentru noi birouri la PALAS

Marti, 03 Noiembrie 2020 16:11
iulian dascalu 2019 minOmul de afaceri ieșean Iulian Dascălu are încă un partener multimiliardar din Africa de Sud, mișcare ce i-a adus finanțări de aproape 600 milioane euro pentru proiectele din București, Iași și Timișoara, anunță Profit.ro și Mirsanu.ro. In traducere, doar hârtiile afacerii ROMEXPO valorează 800 milioane euro, înainte de a se începe efectiv construcția megaPALAS-ului de acolo, iar Iulian Dascălu are 50% din afacerea al cărei yield va fi de minim 10% (adică suma investită va fi recuperată în maxim 10 ani). Cu aceeași ocazie aflăm că, în ciuda crizei, Dascălu va aloca 240 milioane euro pentru construcția a 106.000 de mp utili de birouri de lux la PALAS, afacere iarăși cu un randament de peste 10% anual. Oficial, afaceristul ieșean are 100% din aceste birouri deși finanțarea e atrasă de noii săi parteneri din Africa de Sud, un fond multimiliardar de investiții și o familie regală africană.
Marea lovitură: capitalul de pornire a afacerii ROMEXPO
Profit.ro anunță că ”un nou investitor sud-african, grupul RMH, printre ai cărui acționari se numără cel mai mare fond de pensii din Africa și monarhia Bafokeng, a intrat direct pe piața imobiliară românească prin alocarea unui pachet financiar de 200 de milioane de euro proiectului de transformare a centrului expozițional Romexpo, pregătit de antreprenorul ieșean Iulian Dascălu”. Tot Profit.ro precizează că ”în februarie 2018, RMH a cumpărat 50% din acțiunile investitorului imobiliar sud-african Atterbury Europe, companie care a plătit circa 200 milioane de euro pe jumătate din mall-urile Iulius, pe care acum le împarte cu Iulian Dascălu. După ce a devenit acționar al partenerului lui Iulian Dascălu, RMH a investit acum 200 de milioane de euro în proiectul de transformare a Romexpo, ceea ce îi aduce un sfert din afacere”. 
 
palas romexpo 2   
     
Mai simplu spus, RMH a dat 200 milioane euro pentru a avea 25% din viitorul mega PALAS de la București, o afacere care acum este doar pe hârtie. Vă dați seama la ce nivel a ajuns Dascălu dacă poate vinde hârtii pe asemenea sume? Uluitor. 
         
Dacă s-ar fi dus la orice bancă pentru a cere cele 200 milioane euro drept credit (nu mai vorbim de vânzare) garantând cu 25% din ”hârtiile„ de la Romexpo i se arăta imediat ușa. Dascălu a reușit însă imposibilul și a rămas și cu 50% din afacere. 
 
150 milioane au fost deja încasate          
Interesant e și cum s-au distribuit banii: 150 de milioane de euro au fost acordați sub formă de capital direct și 50 de milioane de euro drept credit. ”Banii vor fi investiți în proiect după îndeplinirea anumitor condiții”, potrivit informațiilor obținute de Profit.ro. 
           
„Atterbury Europe este bine poziționată pentru a profita de oportunitățile de dezvoltare ale sectorului imobiliar din Europa de Est, având în vedere puterea parteneriatelor sale și capacitatea sa de a strânge capital pentru a finanța creșterea în mod optim. RMH Property a intrat într-un parteneriat cu Atterbury Europe și Iulius Group pentru dezvoltarea unui nou hub de afaceri, divertisment, retail și locuințe. La finalizare, dezvoltarea este gândită a fi cel mai mare proiect imobiliar din istoria României. Va găzdui cea mai înaltă clădire din România și va fi format din 14 clădiri de retail, birouri și rezidențial și un hotel de 5 stele (VEZI AICI). Se așteaptă ca oportunitatea să genereze un randament denominat în euro foarte profitabil, care se va traduce într-un randament solid denominat în rand“, este calculul RMH. 
         
palas romexpo 3
 
Cine sunt de fapt noii asociați ai lui Dascălu
Principalii acționari ai RMH sunt Public Investment Corporation (PIC), cu o participație de 13,2%, Royal Bafokeng Holdings, cu 12,5%, și fondatorii grupului: Gerrit Thomas Ferreira, Laurie Dippenaar și Paul Harris, cu 9,3%. 
           
PIC este și unul dintre principalii acționari ai NEPI Rockcastle (fond concurent cu Dascălu pe piața din România) și administrează Government Employees Pension Fund (GEPF), fondul de pensii al angajaților guvernului sud-african, cel mai mare fond de pensii din întreaga Africă. La rândul său, GEPF deține peste 8% din MAS REI (alt fond concurent cu Dascălu pe piața din România) și este acționar și la Growthpoint (încă un concurent al Iulius), care deține 29,5% din Globalworth - cel mai mare proprietar de clădiri de birouri din România. 
           
Royal Bafokeng Holdings este fondul de investiții al etnicilor Bafokeng, o monarhie care ocupă 1.000 de kilometri pătrați în Africa de Sud, cu capitala la Phokeng. Fondul gestionează pentru popor active în valoare de peste 1,5 miliarde de euro.
(sursa: profit.ro)
palas romexpo de sus
 
Mall-urile și birourile i-au adus lui Dascălu aproape 100 milioane euro în 2019
Potrivit datelor din piață, rețeaua de mall-uri Iulius plus birourile aferent și PALAS-ul au generat în 2019 venituri de 94,5 milioane de euro, cu 20,5% peste cele din 2018. Dascălu are oficial 100% din afacerea PALAS Iași și 50% din rețeaua Iulius din Timișoara, Cluj, Suceava și Iași. Toate afacerile sunt construite însă pe împrumuturi bancare așa că majoritatea veniturilor se duce la rambursarea creditelor. Chiar și așa lui Dascălu îi rămân suficienți bani pentru a susține noi investiții, după cum veți vedea mai jos.  
       
  
Băncile mari din Europa îi oferă munți de bani. Din peisaj au dispărut rușii
Dacă în urmă cu ceva timp Iulian Dascălu accesa credite de la bănci rusești sau clone de-ale lor de prin Cipru, acum finanțarea sa vine aproape exclusiv din Vestul Europei, detaliu ce subliniază încă o dată nivelul la care a ajuns afaceristul ieșean. 
       
Mirsanu.ro dezvăluie că un sindicat format din BCR, Erste Group Bank AG Viena, UniCredit SpA Milano, UniCredit Bank Romania, Raiffeisen Viena, International Investment Bank, OTP Bank Romania si Banca Transilvania i-a acordat în aprilie 2020 un credit total de aproape 300 milioane euro. 
 
palas campus 12 octombrie 2020 min
       
”Imprumutul sindicalizat initial, in valoare de circa 219,6 mil. euro, a fost contractat pe 21 decembrie 2016 de la grupurile bancare Erste si UniCredit. Ulterior, acest imprumut a fost majorat cu o noua facilitate de 68,1 mil. euro, iar sindicatul de banci s-a largit prin cooptarea unor creditori noi. In aprilie 2020, facilitatea B a creditului a fost majorata din nou, pe fondul nevoilor de finantare a dezvoltatorului imobiliar astfel ca imprumutul sindicalizat a ajuns la o valoare totala de circa 297 mil. euro”, scrie MIRSANU.RO
 
Alt credit - 140 milioane pentru 100.000 mp de birouri noi la PALAS
O altă mișcare ce arată nivelul uriaș la care a ajuns să joace Iulian Dascălu: International Finance Corporation (IFC), bratul de investitii din grupul Bancii Mondiale, intentioneaza sa aprobe pe 20 noiembrie 2020 un pachet de finantare de pana la 140 mil. Euro pentru ridicarea a doua imobile de birouri la Iasi. ”Proiectul vizeaza livrarea a peste 100.000 mp de birouri catre firme din sectorul de IT&C, alaturi de restaurante si spatii de retail si este o investitie estimata la 231,9 mil. Euro, ca parte a strategiei de investitii ce are in vedere extinderea si dezvoltarea proiectului Palas”, se scrie în documentele trimise finanțatorilor. 
        
Traducere: Dascălu are deja chiriașii pentru cele 100.000 mp din moment ce indică precis domeniul IT&C, pe piață vorbindu-se de un acord cu gigantul american Amazon pentru cei 60.000 mp ai PALAS Campus. 
 
romexpo new center of the capital 2 min
       
Un alt detaliu foarte important:  la această afacere Iulius Holding SRL vine cu un aport de 92,8 mil. Euro, capital care, probabil, va însemna mai mult terenuri și lurări deja efectuate pe șantier. 
       
Potrivit Mirsanu.ro, pachetul de finantare externa de 139,1 mil. Euro cuprinde in prima faza a proiectului un imprumut senior de pana la 28,2 mil. Euro din partea IFC, un credit sindicalizat de pana la 23,8 mil. Euro, la care se adauga inca o facilitate de credit senior de pana la 20,3 mil. Euro din partea IFC in calitate de entitate de implementare pe platforma sa Managed Co-Lending Portfolio Program (MCPP), prin care investitori institutionali pot participa cu capital la portofoliul de imprumuturi al IFC destinat pietelor emergente.
 
Va fi construit un turn ce va oferi 46.000 mp de birouri
Lîngă PALAS Campus va fi construită o clădire de birouri ce va oferi 46.000 mp închiriabili. Este vorba de celebrul zgârie nori dintre Palatul Culturii și Trei Ierarhi, clădire ce trebuia să aibă inițial 126 metri înălțime dar care va ajunge la maxim 63 m înălțime. Pe lângă birouri, clădirea ar urma să ofere și  365 locuri de parcare. 
         
Construcția turnului va incepe in primul trimestru al anului viitor si va dura 30 de luni. 
         
Pentru această fază a proiectului, PIC a ”rezolvat” un imprumut senior de pana la 27,1 mil. Euro din partea IFC, o componenta de pana la 20,3 mil. Euro provenind dintr-un credit sindicalizat, respectiv o facilitate de imprumut senior de pana la 19,5 mil. Euro din partea IFC in calitate de entitate de implementare a programului sau MCPP, care implica si capital din partea investitorilor institutionali.
         
Toate finantarile care fac parte din pachetul total de 140 mil. Euro aflat pe masa IFC au o maturitate de 10,5 ani, conform MIRSANU.RO.
         
(Explicatie: Imprumutul senior plaseaza creditorul intr-o pozitie privilegiata fata de alte ranguri de creditori ai firmei imprumutate si ii permite finantatorului ca apoi sa imparta expunerea catre alti investitori).
 
Mirsanu.ro face o analiză a evoluției business-ului Iulius și observă detalii interesante
”Modelul de crestere ales de Iulian Dascalu prin dezvoltarea de proiecte imobiliare de mari dimensiuni se bazeaza pe finantarea atrasa din partea bancilor, insa expunerea acestora este limitata. De aceea, jucatorii din industria imobiliara pe masura ce isi maresc portofoliul de proprietati au nevoie sa isi diversifice sursele de finantare si apeleaza si la alte instrumente precum emisiuni de obligatiuni, listari pe bursa, majorari de capital sau asocieri prin aportul de fonduri proaspete din partea unor investitori noi.
 
romexpo new center of the capital min
           
Dupa ce a atins o masa critica, grupul lui Iulian Dascalu a ajuns in 2017 sa se asocieze cu Atterbury Europe, o platforma de investitii creata in 2014 de catre grupul sud – african Atterbury alaturi de alti investitori privati dornici sa obtina randamente superioare de pe urma oportunitatilor aparute pe pietele emergente din Europa.
           
Atterbury a fost fondat in 1994 de catre Louis van der Watt si Francois van Niekerk pentru dezvoltarea unei retele de centre comerciale, proiecte rezidentiale si imobile de birouri in Africa de Sud, in restul continentului african si, mai recent, in Europa. Romania, ca si alte piete din Europa, a atras in ultimii ani investitori puternici din Africa de Sud precum Naspers (proprietarul platformei de comert electronic Emag), NEPI, Glowthpoint, MAS REI. Romania are o pondere de 58% din valoarea portofoliului Atterbury Europe.
         
Dupa asocierea in cote egale cu grupul lui Iulian Dascalu, Atterbury Europe a fost nevoita in 2018 sa isi rascumpere un pachet de 50% din propriile actiuni de la Steinhoff International.
         
Pentru a-si consolida capitalul, Atterbury Europe a atras in 2019 pe investitorul sud-african Pareto, care a investit circa 250 mil. Euro sub forma unor imprumuturi date ca actionar si preluarea unei participatii de 25% in Atterbury Europe. Pentru pachetul de 25% din Atterbury Europe, cumparatorul Pareto Limited a subscris 100 mil. euro, conform unor date facute publice.
         
Pareto este detinut in proportie de 76% de catre cel mai mare fond de pensii din Africa, Government Employees Pension Fund (GEPF) din Africa de Sud, care este administrat de catre Public Investment Corporation, administrator de active controlat de catre statul sud-african. Conform unor date publicate anterior, GEPF s-a aflat printre investitorii si in alte grupuri sud-africane de investitii active in Romania, printre care NEPI, Growthpoint (actionar al Globalworth) sau MAS REI.
          
Un rol-cheie in proiectele Atterbury il joaca investitorul financiar sud-african RMB Holdings Limited (RMH), care este investitor direct in Atterbury, detine o participatie directa in Atterbury Europe, este co-investitor cu Atterbury Europe in Romania si a catalizat atragerea fondului de pensii GEPF ca actionar in Atterbury Europe.
         
RMH Property detine o participatie de 27,5% in Atterbury, respectiv un pachet de actiuni de 37,5% din Atterbury Europe, asociatul lui Iulian Dascalu.
          
RMH pariaza ca proiectul grupului Iulius din Bucuresti va aduce o rata interna de rentabilitate a investitiei de minim 12,5% in euro si un randament al investitiei (yield) in cash de peste 10%.
         
RMH este listat pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud).”

Nu mai aveti dreptul de a comenta pe aceast site.

Citeste mai multe articole din: Cei mai bogati ieseni

Ultimele Ştiri

  • VIP
  • Pe surse
  • Opinii
3 medalii de aur la Naționale și un ”sfert” la Mondiale pentru judoka seniori din Iași



PALAS și Arcadia au ajuns repere obligatorii pentru trecătorii prin Iași. Până și familia regală a României s-a supus și a bifat cele 2 noi simboluri ale Iașului


Se bate recordul pentru cel mai scump apartament din Iași?
Un jmecher de jmecher a bătut recordul la pastile luate într-o zi


Cât a cerut Șoșo?


 Încă un general se închină în fața lui TaiTei
Cât de praf este în realitate Crin Antonescu

Dinte, pauză, lipsă, gaură - campaniile lui Crin și Nicușor la Iași

Doar afaceriștii mai împing Iașul

Contacteaza-ne

Telefon: +40723390003

Email: This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.

Despre Proiect

Top Articole

CEI MAI BOGATI IESENI

Ultimele Articole

Bagaju' si Peisaju'

Secretele Iasului

Iaşul vechi

RokGallery module Iaşul vechi (id=174) does not have a gallery selected